近日，記者從上交所了解到，上交所借鑒科創(chuàng)板保薦業(yè)務現(xiàn)場督導工作的實踐經(jīng)驗，已啟動對個別公司債券申報項目的現(xiàn)場督導試點工作。上交所相關人士表示，這次開展現(xiàn)場督導，是嚴把債券入口關，推進上交所債券市場全鏈條風險防控機制，實現(xiàn)審核準入、日常監(jiān)管、風險監(jiān)測和風險處置有機協(xié)同的重要舉措。
據(jù)了解，公司債券注冊制實施以來，上交所發(fā)行上市審核工作貫徹以信息披露為核心的審核理念，審核質(zhì)量和效率都得到了提升。但是，在審核過程中也發(fā)現(xiàn)部分發(fā)行人存在申報文件編制質(zhì)量較差、承銷機構盡職調(diào)查不到位、合規(guī)風控意識較為薄弱等情形。個別項目信息披露內(nèi)容存在重大疑問，經(jīng)多次問詢承銷機構，仍未給予充分說明。
針對上述情況，在常規(guī)債券發(fā)行上市審核之外對特定申報項目實施現(xiàn)場督導，體現(xiàn)了以風險為導向的新的機制安排。現(xiàn)場督導一方面是督促承銷機構、證券服務機構切實履行對申報項目的盡職調(diào)查和核查把關責任，提高發(fā)行上市文件信息披露質(zhì)量，另一方面也能豐富申報環(huán)節(jié)監(jiān)管手段，形成有效監(jiān)管威懾，一定程度上抑制了發(fā)行人和中介機構重承攬、輕承做的傾向。
據(jù)悉，公司債券現(xiàn)場督導原則上在進場后的一到兩周內(nèi)完成，現(xiàn)場督導的目標是“查清問題”，通過與主承銷商和相關市場主體的充分溝通，共同核清審核關注事項的事實，引導中介機構更有效地回應審核關注的問題，從而提高發(fā)行上市審核工作的效率和質(zhì)量。督導過程中，將以中介機構底稿為抓手，現(xiàn)場督導的方式主要包括現(xiàn)場詢問、調(diào)閱盡調(diào)工作底稿、核對相關證據(jù)材料、訪談相關對象、要求中介機構補充核查等。
同期，上交所公告，對寧夏遠高實業(yè)集團有限公司（下稱“寧夏遠高”）及相關責任人在債券發(fā)行及存續(xù)期管理存在的違規(guī)行為，予以公開譴責，對其主承銷商及受托管理人、律師事務所予以書面警示。這是繼前期對華晨及相關機構采取相應自律措施之后，上交所又一次對公司債券違規(guī)行為主動“亮劍”。
寧夏遠高公司債券違約后，上交所立即啟動快速反應機制，開展風險處置工作，對發(fā)行人在信息披露、償債保障等方面進行排查，發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為后及時啟動查處工作和自律監(jiān)管程序，多次會同寧夏證監(jiān)局對發(fā)行人實施現(xiàn)場檢查，做到及時發(fā)現(xiàn)、及時處理。
經(jīng)查實，寧夏遠高主要存在的違規(guī)行為包括：提供虛假的抵押權備案文件，未能如實披露采礦權抵押備案相關情況；未按規(guī)定披露可能影響償債能力及債券價格的重大事項；未能及時披露債券償債風險并啟動風險化解與處置預案等。
據(jù)此，上交所對寧夏遠高及相關責任人予以公開譴責，對其主承銷商及受托管理人華西證券、為上述債券提供法律服務北京市中銀律師事務所在債券發(fā)行及存續(xù)期管理存在的違規(guī)行為，予以書面警示。
上交所相關人士表示，對寧夏遠高違規(guī)行為的查處，彰顯了上交所強監(jiān)管“零容忍”，護航債券市場高質(zhì)量發(fā)展的決心。對于未能履職盡責的中介機構及時查處，依法追究其責任，督促資本市場“看門人”歸位盡責，是維護市場秩序、形成良好的自我約束機制重要一環(huán)。
有專家分析稱，此次現(xiàn)場督導與責任查處雙管齊下，其目的是要把握好防風險與促發(fā)展的辯證關系，努力培育債券市場誠信文化，維護好債券市場投資者合法權益。（記者 祁豆豆）
